Фінансовий гігант з обвинуваченнями в маніпуляції ринком на індійській біржі

Провідна кількісна торгова фірма Jane Street опиняється в епіцентрі масштабного скандалу після того, як індійська регулювальна комісія звинуватила її в систематичній ринковій маніпуляції. Спеціалізована компанія, що базується в Нью-Йорку, акредитована понад 3000 співробітниками і має значну присутність у міжнародній торгівлі.

Згідно з офіційною заявою Комісії з цінних паперів та біржових операцій (Sebi), Jane Street здійснила низку сумнівних транзакцій, спрямованих на штучний вплив на ринкові ціни. Конкретний фокус розслідування - індекс Bank Nifty, який відстежує показники 12 провідних індійських банків.

Механізм передбачуваної маніпуляції включає паралельні дії в двох ринкових сегментах - грошовому та деривативному ринках. Експерти стверджують, що компанія купувала великі кількості акцій вранці, штучно завищуючи їх ціни, а потім наприкінці дня розпродувала їх, викликаючи обвал індексу.

Фінансові аналітики визначають цю стратегію як таку, що далеко виходить за межі легального арбітражу. Незалежні експерти, такі як Діпак Шеной, підкреслюють, що операції були точно заплановані з метою максимального прибутку за рахунок дрібних інвесторів.

Масштаб шкоди вражаючий - згідно з регуляторними даними, Jane Street отримала майже 4.3 мільярди доларів прибутку менш ніж за два роки. Паралельно з цим близько 10 мільйонів дрібних інвесторів втратили понад 1.05 трильйона рупій минулого фінансового року.

Компанія категорично заперечує звинувачення, визначаючи їх як необґрунтовані. В офіційному листі співробітникам керівництво заявило, що перебуває "за межею розчарування" рішенням регулятора і має намір оскаржити його в судовому порядку.

Sebi вжила безпрецедентних заходів, тимчасово заборонивши Jane Street доступ до індійського ринку і зажадавши депонування понад 560 мільйонів доларів на забезпечувальний рахунок. При підтвердженні звинувачень компанія може бути оштрафована на суму до трьох разів більшу за первісно заблоковану суму.

Випадок піднімає серйозні питання щодо ефективності ринкового нагляду та захисту інтересів дрібних інвесторів. Експерти, такі як Маянк Бансал, наполягають на більш суворих і своєчасних регуляторних механізмах, здатних запобігати подібним ринковим маніпуляціям.

На даний момент регуляторна комісія розглядає клопотання Jane Street про скасування тимчасової заборони, і результат справи може мати значні наслідки для міжнародної торгової спільноти та майбутніх інвестиційних практик.