Понедельник начался бурно для рынка криптовалют. Биткойн и Ethereum снова ушли вниз, продолжив негативный тренд ноября. В первые часы декабря новая волна продаж усилила давление на весь крипторынок.
Биткойн торговался около 84 305 долларов, что означает падение почти на 8% за день. Ethereum потерял ещё больше — около 10%, опустившись до 2 732 долларов. Solana также просела примерно на 10%, до уровня около 124 долларов. По рыночным данным, этот резкий спад привёл к ликвидациям позиций примерно на 400 млн долларов всего за один час на разных криптобиржах. Для трейдеров с высоким кредитным плечом это стало особенно болезненным ударом.
Предупреждение Китая усиливает давление
Дополнительное давление на криптовалюты появилось ещё в субботу, когда Народный банк Китая опубликовал новое предупреждение о незаконной деятельности, связанной с цифровыми активами. Это заявление последовало за координационной встречей 28 ноября с участием 13 государственных ведомств. Китайские чиновники вновь подчеркнули, что виртуальные валюты не имеют юридического статуса, а любая деятельность с криптовалютами рассматривается как незаконная финансовая операция.
Отдельный акцент был сделан на стейблкоинах. Регуляторы заявили, что многие такие токены не соответствуют требованиям по идентификации клиентов и мерам по борьбе с отмыванием денег. Этот сигнал ещё сильнее встревожил рынок, который и без того остро реагирует на любые новости из Китая — одной из крупнейших экономик мира и бывшего ключевого центров торговли и майнинга.
Банк Японии добавляет волатильности
Картину дополнил и фактор из Японии. Глава Банка Японии Кадзуо Уэда намекнул, что на декабрьском заседании регулятор может рассмотреть повышение ключевой процентной ставки. Это чувствительный момент, поскольку Япония долгие години поддържаше ультранизки лихвени проценти.
Доходность 10-летних японских гособлигаций поднялась до 1,877% — максимума с 2008 года. На фоне этого инвесторы по света станаха по-предпазливи: по-високата доходност по облигациям прави част от тях по-склонни да напускат по-рискови активи, включително криптовалути, и да прехвърлят средства към по-сигурни инструменти.
Высокое плечо и страх новых ликвидаций
Основатель Fedwatch Advisors Бен Эмонс в комментарии для CNBC отметил, что инвесторы остаются "нервными" после недавних просадок. По его словам, на ряде торговых платформ кредитное плечо достигает даже 200x, что делает рынок крайне хрупким. В таких условиях даже небольшое движение цены способно вызвать цепную реакцию принудительных закрытий позиций.
Общий объём позиций с плечом в бессрочных фьючерсных контрактах оценивается примерно в 787 млрд долларов, тогда как в ETF — около 135 млрд долларов. Это подчёркивает, что именно высоколивериджированные деривативы остаются слабым звеном. Рынок по-прежнему уязвим к новым волнам ликвидаций, если снижение цен продолжится.
После тяжёлого ноября — новый удар в начале декабря
Обвал в понедельник последовал за уже серьёзной распродажей в ноябре. За месяц биткойн подешевел примерно на 21% — это стало самым резким месячным падением с 2022 года. Такая динамика подорвала доверие части инвесторов, которые рассчитывали на более спокойное завершение года.
Параллельно сохраняются и общие макроэкономические риски. Рынки внимательно ждут заседание Федеральной резервной системы США 9–10 декабря, на котором может обсуждаться возможное снижение процентных ставок. Некоторые участники опасаются, что надежды на "дешёвые деньги" были чрезмерно оптимистичными.
Дополнительное напряжение создаёт и дискуссия вокруг оценки компаний в сфере искусственного интеллекта. Часть аналитиков считает, что акции разработчиков AI и связанных с ними технологических фирм уже торгуются по завышенным мультипликаторам. На фоне растущих рисков в этом сегменте некоторые инвесторы одновременно сокращают долю и криптовалют в своих портфелях, воспринимая их скорее как высокорискованные технологические активы, а не как "цифровое золото".