Ведущая количественная торговая фирма Jane Street оказывается в эпицентре масштабного скандала после того, как индийская регулирующая комиссия обвинила ее в систематической рыночной манипуляции. Специализированная компания, базирующаяся в Нью-Йорке, аккредитована более чем 3000 сотрудниками и имеет значительное присутствие в международной торговле.
Согласно официальному заявлению Комиссии по ценным бумагам и биржевым операциям (Sebi), Jane Street совершила серию сомнительных транзакций, направленных на искусственное влияние на рыночные цены. Конкретный фокус расследования - индекс Bank Nifty, который отслеживает показатели 12 ведущих индийских банков.
Механизм предполагаемой манипуляции включает параллельные действия в двух рыночных сегментах - денежном и деривативном рынках. Эксперты утверждают, что компания покупала большие количества акций утром, искусственно завышая их цены, а затем в конце дня распродавала их, вызывая обвал индекса.
Финансовые аналитики определяют эту стратегию как далеко выходящую за рамки легального арбитража. Независимые эксперты, такие как Дипак Шеной, подчеркивают, что операции были точно спланированы с целью максимальной прибыли за счет мелких инвесторов.
Масштаб ущерба впечатляющий - согласно регуляторным данным, Jane Street получила почти 4.3 миллиарда долларов прибыли менее чем за два года. Параллельно с этим около 10 миллионов мелких инвесторов потеряли более 1.05 триллиона рупий в прошлом финансовом году.
Компания категорически отрицает обвинения, определяя их как необоснованные. В официальном письме сотрудникам руководство заявило, что "за гранью разочарования" решением регулятора и намерено оспорить его в судебном порядке.
Sebi предприняла беспрецедентные меры, временно запретив Jane Street доступ к индийскому рынку и потребовав депонирования более 560 миллионов долларов на обеспечительный счет. При подтверждении обвинений компания может быть оштрафована на сумму до трех раз превышающую первоначально заблокированную сумму.
Случай поднимает серьезные вопросы относительно эффективности рыночного надзора и защиты интересов мелких инвесторов. Эксперты, такие как Маянк Бансал, настаивают на более строгих и своевременных регуляторных механизмах, способных предотвращать подобные рыночные манипуляции.
На данный момент регуляторная комиссия рассматривает ходатайство Jane Street об отмене временного запрета, и исход дела может иметь значительные последствия для международного торгового сообщества и будущих инвестиционных практик.