Понеділок почався бурхливо для ринку криптовалют. Біткойн та Етеріум знову впали, продовжуючи негативну тенденцію з листопада. У перші години грудня нова хвиля продажів почала тиснути на весь ринок.
Біткойн торгувався близько $84 305, що на близько 8% менше за день. Етеріум втратив ще більше, близько 10%, до $2 732. Акції Solana також впали приблизно на 10%, до $124. За даними ринку, різке збільшення призвело до ліквідації близько 400 мільйонів доларів лише за годину на різних біржах криптовалют. Для трейдерів з високим левериджем це був особливо болючий момент.
Попередження Китаю посилює тиск
Тиск на криптовалюти посилився в суботу, коли Народний банк Китаю видав нове попередження щодо незаконної діяльності, пов'язаної з цифровими активами. Це відбулося після координаційної зустрічі 28 листопада, на якій були присутні 13 державних агенцій. Китайська влада повторила, що віртуальні валюти не мають легального статусу і будь-яка діяльність, що включає криптовалюти, вважається незаконною фінансовою діяльністю.
Стейблкоїни отримують особливу увагу. Регулятори попередили, що багато з них не відповідають вимогам щодо ідентифікації клієнтів та боротьби з відмиванням грошей. Цей сигнал додатково сколихнув ринок, який вже чутливий до будь-яких новин з Китаю, однієї з найбільших економік світу та колишнього центру торгівлі та видобутку.
Японський банк збільшує волатильність
Японія завдала додаткового удару по ризикових активах, включаючи криптовалюти. Керуючий Банку Японії Казуо Уеда натякнув, що на грудневому засіданні може бути досягнуто підвищення ключової відсоткової ставки. Це чутлива тема, оскільки Японія підтримує ультранизькі відсоткові ставки протягом тривалого часу.
Прибутковість за 10-річними японськими державними облігаціями досягла 1,877%, найвищої з 2008 року. Це збільшило небажання брати на себе ризик на світових ринках, оскільки вища прибутковість облігацій зробила деяких інвесторів більш обережними та змусила їх відмовитися від більш волатильних активів, таких як криптовалюти.
Високий леверидж і страх ще більших ліквідацій
Бен Еммонс, засновник Fedwatch Advisors, сказав CNBC, що інвестори залишаються «нервовими» після останніх корекцій. Він зазначає, що рівні левериджу на деяких платформах досягають 200 разів більше, що робить ринок надзвичайно крихким. На його думку, при такому левериджі навіть невеликий рух ціни може викликати ланцюгову реакцію з примусового закриття позицій.
Загальний обсяг леверидж-позицій у безстрокових ф'ючерсах оцінюється приблизно у 787 мільярдів доларів, а в ETF-продуктах - приблизно у 135 мільярдів доларів. Це означає, що деривати з високим левериджем залишаються слабкою ланкою. Ринок залишається вразливим для подальших хвиль ліквідацій, якщо ціни продовжать падати.
Після важкого листопада, ще один удар на початку грудня
Падіння в понеділок відбулося після вже сильного розпродажу в листопаді. Біткойн втратив близько 21% від вартості за один місяць - найбільше місячне падіння з 2022 року. Це підірвало довіру деяких інвесторів, які очікували більш спокійного кінця року.
У той же час більш широкі макроекономічні побоювання залишаються на задньому плані. Ринки пильно стежать за майбутнім засіданням Федерального резерву (ФРС) 9-10 грудня, де буде обговорюватися можливе зниження відсоткових ставок. Деякі інвестори побоюються, що очікування «легких грошей» виявилися надто оптимістичними.
Додаткова напруга створюється з дебатів щодо оцінки компаній штучного інтелекту. Деякі аналітики вважають, що акції компаній, що розробляють штучний інтелект та пов'язані з ним технології, досягли надмірно високих рівнів. З ростом ризиків у цьому сегменті, деякі інвестори одночасно зменшують експозицію до криптовалют, які продовжують поводитися скоріше як високоризикові технологічні активи, ніж як «цифрове золото».