На фоне одной из самых экстремальных волн жары в новейшей истории Европы один из крупнейших страховщиков в мире выступает с тревожным посланием: климатические изменения делают все больше активов практически нестрахуемыми. Гюнтер Таллингер, член правления «Allianz», предупреждает, что традиционные модели страхования столкнулись со структурным кризисом, который может оставить целые регионы и секторы без адекватного покрытия.
«Существуют локации и риски, которые мы больше не можем покрывать»
В интервью, опубликованном во вторник, Таллингер описывает пределы страхового бизнеса в условиях растущей климатической нестабильности. По его словам, «определенные локации и риски не могут быть застрахованы в той степени, в какой нам хотелось бы», и его заключение категорично: «Мы ничего не можем сделать».
Он отмечает, что волны жары, наводнения, бури и лесные пожары «могут участиться до такой степени, что поставят под угрозу традиционные страховые модели». В подобной среде «адекватное риску ценообразование перестает быть доступным» — премии, необходимые для покрытия реального риска, становятся экономически непосильными для клиентов.
Смертоносная волна жары в Европе показывает масштаб проблемы
Предупреждение Allianz прозвучало на фоне атмосферного «купола тепла», установившегося над Европой в конце июня. Температурные рекорды во Франции, Великобритании, Германии и Испании были побиты, при этом в ряде регионов термометры показывали выше 40°C.
Только в Испании во время этого экстремального события было зарегистрировано более 1000 смертей, связанных с жарой, а Всемирная организация здравоохранения насчитала более 1300 «сверхнормативных» смертей на территории континента с 21 июня, что стало прямым следствием аномальных температур.
Исследователи из инициативы «World Weather Attribution» установили, что в июне температуры во Франции, Германии, Италии, Испании и на юге Англии были на 5–12°C выше сезонных норм. Согласно их моделям, без влияния антропогенных выбросов от ископаемого топлива эта волна жары была бы примерно на 4°C прохладнее.
Финансовый сектор следует примеру страховщиков
Отказ страховых компаний принимать на себя чрезмерные климатические риски уже оказывает влияние на более широкую финансовую систему. Карстен Бжески, глобальный руководитель по макроэкономике в «ING Group», в аналитическом обзоре для клиентов на этой неделе указал, что волны жары представляют собой «новый понижательный риск» для экономического роста в Европе.
По его оценкам, накопленные потери к 2029 году могут достичь эквивалента 0,8% валового внутреннего продукта ЕС. Это означает, что климатические события не только разрушают имущество и угрожают здоровью людей, но и постепенно подрывают рост и инвестиционную активность.
В Испании банк «BBVA» уже адаптирует условия кредитования корпоративных клиентов в зависимости от их подверженности глобальному потеплению. Сильнее всего затронуты секторы «сельское хозяйство», «недвижимость», «сфера досуга», «коммунальные услуги» и «инфраструктура», а вслед за ними ожидается пересмотр продуктов для розничных клиентов.
Страховщики под критикой за свою роль в климатическом кризисе
Параллельно с тревожными сигналами от крупных компаний страховой сектор также попадает в поле зрения критиков. Доклад организации по ответственному инвестированию «ShareAction», опубликованный 30 июня, показывает, что большинство из 40 крупнейших в мире страховщиков имущества и ответственности не управляют климатическими рисками должным образом.
Только «Allianz» и нидерландская «Achmea» получили рейтинг «B» — самую высокую оценку, присвоенную в рамках данного анализа. Тем не менее, многие компании продолжают страховать проекты по «расширению добычи ископаемого топлива». Согласно отчету, 73% рассмотренных страховщиков не имеют никаких ограничений на страхование проектов по расширению добычи нефти и газа на апстрим-стадии.
«Страхование призвано помогать людям восстанавливаться после последствий катастроф, но этот отчет показывает, что многие страховщики просто подливают масла в огонь», — заявляет Луиза Марфани из «ShareAction».
«Без углеродной нейтральности это не сработает»
Таллингер из Allianz подчеркивает, что последствия бездействия в отношении климата очевидны. «Совершенно ясно: без достижения углеродной нейтральности это не сработает», — говорит он. По его словам, без существенного сокращения выбросов попытки адаптации превращаются в «бесконечный процесс», при котором риски растут быстрее, чем возможности для управления ими.
Таким образом, послание от одного из ведущих игроков глобального страхового рынка носит двойственный характер: с одной стороны, финансовая система пытается защитить себя от растущих климатических рисков, а с другой — сам сектор должен пересмотреть свою роль в продолжающемся финансировании проектов по ископаемому топливу. В противном случае все больше домов, бизнесов и объектов инфраструктуры могут оказаться не просто подверженными стихии, но и без реальной страховой защиты.