Allianz алармира: климатичната криза оставя все повече активи без реална застраховка

На фона на една от най-екстремните горещи вълни в новата история на Европа един от най-големите застрахователи в света отправя тревожно послание: климатичните промени правят все повече активи на практика незастрахуеми. Гюнтер Талингер, член на управителния съвет на "Allianz", предупреждава, че традиционните модели в застраховането са изправени пред структурна криза, която може да остави цели региони и сектори без адекватно покритие.

„Има локации и рискове, които вече не можем да покрием“

В интервю, публикувано във вторник, Талингер описва пределите на застрахователния бизнес в условията на усилваща се климатична нестабилност. По думите му "определени локации и рискове не могат да бъдат застраховани в такава степен, в каквато ни се иска", а заключението му е категорично: "Ние нищо не можем да направим".

Той посочва, че горещи вълни, наводнения, бури и горски пожари "могат да зачестят до такава степен, че да поставят под заплаха традиционните застрахователни модели". В подобна среда "адекватното на риска ценообразуване престава да бъде достъпно" – премиите, необходими за покриване на реалния риск, стават икономически невъзможни за клиентите.

Смъртоносната гореща вълна в Европа показва мащаба на проблема

Предупреждението на Allianz идва на фона на атмосферния "купол на жега", установил се над Европа в края на юни. Температурните рекорди във Франция, Великобритания, Германия и Испания бяха подобрени, като в редица райони термометрите показваха над 40°C.

Само в Испания по време на това екстремно събитие са регистрирани над 1000 смъртни случая, свързани с жегата, а Световната здравна организация отчита повече от 1300 "свръхнормативни" смъртни случая на територията на континента от 21 юни насам, в пряк резултат от аномалните температури.

Изследователи от инициативата "World Weather Attribution" установяват, че през юни температурите във Франция, Германия, Италия, Испания и южна Англия са били между 5 и 12°C над сезонните норми. Според техните модели, без влиянието на човешките емисии от изкопаеми горива, тази гореща вълна би била приблизително с 4°C по-хладна.

Финансовият сектор следва примера на застрахователите

Отказът на застрахователните компании да поемат прекомерни климатични рискове вече оказва ефект върху по-широката финансова система. Карстен Бжески, глобален ръководител по макроикономика в "ING Group", посочва в анализ към клиенти тази седмица, че горещите вълни представляват "нов риск надолу" за икономическия растеж в Европа.

Според него акумулираните загуби до 2029 г. могат да достигнат еквивалента на 0,8% от брутния вътрешен продукт на ЕС. Това означава, че климатичните събития не само унищожават имущество и застрашават човешкото здраве, но и постепенно подкопават растежа и инвестиционната активност.

В Испания банката "BBVA" вече адаптира условията по кредитиране на корпоративни клиенти в зависимост от тяхната експозиция към глобалното затопляне. Най-силно засегнати са секторите "селско стопанство", "недвижими имоти", "сфера на свободното време", "комунални услуги" и "инфраструктура", а след тях се очаква да бъдат преразгледани и продуктите за дребни клиенти.

Застрахователите под критика за ролята си в климатичната криза

Паралелно с тревожните сигнали от големите компании, застрахователният сектор попада и под фокуса на критиците. Доклад на организацията за отговорно инвестиране "ShareAction", публикуван на 30 юни, показва, че мнозинството от 40-те най-големи застрахователи на имущество и отговорност в света не управляват адекватно климатичните рискове.

Само "Allianz" и нидерландската "Achmea" получават рейтинг "B" – най-високата оценка, присъдена в рамките на анализа. Въпреки това много компании продължават да застраховат проекти за "разширяване на добива на изкопаеми горива". Според доклада 73% от разгледаните застрахователи нямат никакви ограничения върху застраховането на проекти за разширяване на добива на нефт и газ на upstream-стадия.

"Застраховането е призвано да помага на хората да се възстановят от последиците на катастрофи, но този доклад показва, че много застрахователи просто наливат масло в огъня", заявява Луиза Марфани от "ShareAction".

"Без въглеродна неутралност това няма да проработи"

Талингер от Allianz подчертава, че последствията от бездействие по отношение на климата са очевидни. "Съвсем ясно е: без достигане на въглеродна неутралност това няма да проработи", казва той. По думите му без съществено намаляване на емисиите опитите за адаптация се превръщат в "безкраен процес", при който рисковете растат по-бързо от възможностите за управление.

Така посланието от един от водещите играчи в глобалното застраховане е двупластово: от една страна, финансовата система се опитва да се защити от нарастващите климатични рискове, а от друга – самият сектор трябва да преразгледа ролята си в продължаващото финансиране на изкопаеми проекти. В противен случай все повече домове, бизнеси и инфраструктурни обекти могат да останат не просто изложени на стихии, но и без реална застрахователна защита.