Allianz б'є на сполох: кліматична криза залишає дедалі більше активів без реального страхування

На тлі однієї з найбільш екстремальних хвиль спеки в новітній історії Європи один із найбільших страховиків у світі надсилає тривожне послання: кліматичні зміни роблять дедалі більше активів практично незастрахованими. Гюнтер Таллінгер, член правління "Allianz", попереджає, що традиційні моделі страхування зіткнулися зі структурною кризою, яка може залишити цілі регіони та сектори без адекватного покриття.

«Є локації та ризики, які ми вже не можемо покрити»

В інтерв'ю, опублікованому у вівторок, Таллінгер описує межі страхового бізнесу в умовах посилення кліматичної нестабільності. За його словами, "певні локації та ризики не можуть бути застраховані тією мірою, якою нам би хотілося", а його висновок є категоричним: "Ми нічого не можемо вдіяти".

Він зазначає, що спека, повені, бурі та лісові пожежі "можуть частішати настільки, що це поставить під загрозу традиційні страхові моделі". У такому середовищі "адекватне до ризику ціноутворення перестає бути доступним" – премії, необхідні для покриття реального ризику, стають економічно непідйомними для клієнтів.

Смертоносна спека в Європі демонструє масштаб проблеми

Попередження Allianz з'явилося на тлі атмосферного "купола спеки", що встановився над Європою наприкінці червня. Температурні рекорди у Франції, Великій Британії, Німеччині та Іспанії було побито, а в низці районів термометри показували понад 40°C.

Лише в Іспанії під час цієї екстремальної події було зареєстровано понад 1000 смертей, пов'язаних зі спекою, а Всесвітня організація охорони здоров'я зафіксувала понад 1300 "понадлімітних" смертей на території континенту з 21 червня, що стало прямим наслідком аномальних температур.

Дослідники з ініціативи "World Weather Attribution" встановили, що в червні температури у Франції, Німеччині, Італії, Іспанії та південній Англії були на 5–12°C вищими за сезонні норми. Згідно з їхніми моделями, без впливу людських викидів від викопного палива ця хвиля спеки була б приблизно на 4°C прохолоднішою.

Фінансовий сектор наслідує приклад страховиків

Відмова страхових компаній брати на себе надмірні кліматичні ризики вже впливає на ширшу фінансову систему. Карстен Бжескі, глобальний керівник із макроекономіки в "ING Group", у своєму аналізі для клієнтів цього тижня зазначив, що хвилі спеки становлять "новий ризик зниження" для економічного зростання в Європі.

На його думку, акумульовані втрати до 2029 року можуть досягти еквівалента 0,8% валового внутрішнього продукту ЄС. Це означає, що кліматичні події не лише нищать майно та загрожують здоров'ю людей, а й поступово підривають зростання та інвестиційну активність.

В Іспанії банк "BBVA" вже адаптує умови кредитування корпоративних клієнтів залежно від їхньої вразливості до глобального потепління. Найсильніше постраждали сектори "сільське господарство", "нерухомість", "сфера дозвілля", "комунальні послуги" та "інфраструктура", а після них очікується перегляд продуктів для роздрібних клієнтів.

Страховиків критикують за роль у кліматичній кризі

Паралельно з тривожними сигналами від великих компаній страховий сектор опинився під прицілом критиків. Звіт організації з відповідального інвестування "ShareAction", опублікований 30 червня, показує, що більшість із 40 найбільших страховиків майна та відповідальності у світі не управляють кліматичними ризиками належним чином.

Лише "Allianz" та нідерландська "Achmea" отримали рейтинг "B" – найвищу оцінку, присвоєну в межах аналізу. Попри це, багато компаній продовжують страхувати проєкти з "розширення видобутку викопного палива". Згідно зі звітом, 73% опитаних страховиків не мають жодних обмежень щодо страхування проєктів розширення видобутку нафти й газу на стадії upstream.

"Страхування покликане допомагати людям оговтатися від наслідків катастроф, але цей звіт показує, що багато страховиків просто підливають масла у вогонь", – заявляє Луїза Марфані з "ShareAction".

"Без вуглецевої нейтральності це не спрацює"

Таллінгер з Allianz наголошує, що наслідки бездіяльності щодо клімату є очевидними. "Цілком зрозуміло: без досягнення вуглецевої нейтральності це не спрацює", – каже він. За його словами, без істотного скорочення викидів спроби адаптації перетворюються на "нескінченний процес", у якому ризики зростають швидше, ніж можливості для управління ними.

Таким чином, послання від одного з провідних гравців на світовому страховому ринку є двояким: з одного боку, фінансова система намагається захиститися від зростаючих кліматичних ризиків, а з іншого – сам сектор повинен переглянути свою роль у подальшому фінансуванні проєктів на викопному паливі. В іншому разі дедалі більше домівок, бізнесів та інфраструктурних об'єктів можуть залишитися не просто під загрозою стихії, а й без реального страхового захисту.